第四次工业革命能给人类带来什么?_0

2019-06-10 11:29

  当中国制造2025和德国工业4.0划时代的战略对接进入新时期,也立刻激活了敏锐的资本市场,投资者纷纷布局工业4.0投资机会。

  第四次工业革命来啦!这一回,能给人类带来什么?

  前三次的工业革命的代表比较单一,分别是蒸汽机、电力及信息技术。这一次,代表似乎有点多,起码有三个:互联网产业化、工业智能化、工业一体化。内容也相对庞杂,包括人工智能、清洁能源、无人控制技术、量子信息技术、虚拟现实等等。每一次工业革命都创造了巨大的生产力,也带来了无数的投资机遇。

  1、工业4.0的实质

  博时产业新动力基金的基金经理兰乔认为,工业4.0的实质是第四次工业革命。

第四次工业革命投资机遇分析

  工业4.0概念最早由德国政府提出,自2013年4月在汉诺威工业博览会上正式推出以来,工业4.0迅速成为德国的另一个标签。德国最先发布了工业4.0的战略,并在全球范围内引发了新一轮的工业转型竞赛,美国成立了工业互联网联盟、日本提出了新机器人的战略等。

  在第四次工业革命的战略选择上,中国政府紧盯新一轮产业发展的潮流,2015年中国政府工作报告中,正式提出实施中国制造2025的战略。在第三次自动化互联网的时代,商业环境互联网已经渗透,工业互联网信息的处理也已经具备了一定的技术条件,即工业化和信息化的两化融合。中国提出中国制造2025这个战略规划的技术背景是信息化已经发展到了一定程度。工业4.0是一个全新的时代,一期刚刚开始,预计要30年到50年的时间发展引进。按照国家工信部部长所说:德国是从工业3.0串联到工业4.0,中国是2.0、3.0一起并联到4.0。

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  据兰乔介绍, 中国制造2025计划里有1+X的战略构成,1即一条主线就是工业4.0,是以体现信息技术与制造技术深度融合的数字化、网络化、智能化制造为主线;X即政府工作报告中提出的四大转变、八大对策、十大领域等细化的东西。

  机遇和挑战是并存的!兰乔表示,现在我们面临全球和国内经济增速放缓,国内人口结构变化,以至于经济增速放缓,处于转型期,预计这一过程会维持比较久的时间。在转型的过程中,制造业升级是一定要去做的,而且这一轮的制造业升级是全球对制造业话语权的又一次争夺,也是行业大周期的起点,所以美国、日本、德国,包括其他国家都很重视。我们国家在这方面提出中国制造2025,实践工业4.0的升级路径,决心和力度非常大,政策也在不断出台和落地。

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  中国作为一个制造业大国,制造业是立国之本,制造业必须转型升级才是未来的出路。对于中国的传统制造业而言,转型实际上是从传统的工厂,从2.0、3.0的工厂转型到4.0的工厂,整个生产形态上,从大规模生产,转向个性化定制。整个制造业的生产流程,从B2B、B2C,转成C2,整个生产的过程更加柔性化、个性化、定制化。这是工业4.0一个非常重要的特征。

  工业4.0对中国的整个产业影响巨大。有学者认为,工业4.0不仅影响中国的经济,也影响整个中国未来的发展。它将可能影响中国的就业、经济出口以及军事国防,影响到所有的产品生产、制造、流程、供应链,所以说工业4.0正在颠覆工业里传统工业的整个生产模式。

  兰乔表示,国家通过改革开放多年的积累已经有了比较庞大的制造业的基础,在这个基础上进行转型升级,工业4.0是比较明确的方向。举几个例子,高铁产业通过引进、消化、吸收、再创新,正在开始逐渐走出去,而且获得世界的认可;航天航空产业一直以来有比较强的积累,也比较先进。

  2、三大红利领域

  工业4.0的核心是智能制造。到底有哪些类别的公司会有更多的机会?

  据专家分析,工业4.0影响到的第一类公司是智能工厂,有传统的工厂转型成智能工厂,也有一入行就是智能工厂。实际上中国有400万传统的制造业企业,在未来10年甚至20年的时间,它们都会逐渐地分步骤地转型成工业4.0工厂。这里就面临一个巨大的市场。

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  工业4.0影响到第二类是技术解决方案公司。这就需要一大批为制造业提供智能工厂、顶层设计、转型路径图、软硬件一体化设施的工业4.0解决方案的总集成商。

  为中国的制造业转型成工业4.0的过程当中,需要很多技术支持,包括工业物联网、工业网络安全、工业大数据、云计算平台等等在内的九大技术。其中,包括软件、硬件。软件有工业物联网、工业网络安全、工业大数据、云计算平台、MES系统、虚拟现实、人工智能,支持工作的自动化等。硬件有机器人(包括高端的零部件)、传感器、RFID、3D打印、机器视觉、智能物流,还有AGV、PLC、数据采集器、工业交换机等。

  3、新兴产业是投资热点

  根据美国基金公司预测,工业4.0会大幅提高生产的效率,在未来的20年里每年提升1%左右,能把美国的人均收入提升30%,这是非常可观的。

  国内学者预测,这一次工业4.0会把智能化、大数据等应用在产业上面。工业4.0从2013年刚刚开始,将会延续30年到40年的时间,将是一个巨大无比的万亿级以上的一个市场。

第四次工业革命投资机遇分析

  对话:

  如此巨大的资本市场,国内机构该如何围绕工业4.0展开投资策略呢?《CM华夏理财》与博时工业4.0与博时产业新动力基金的基金经理蔡滨,一起对话工业4.0时代的投资与机遇。

  CM:工业4.0这次的革命,中国有没有机会弯道超车,成为世界制造的第一?

  蔡滨:中国现在有很强的工程红利,例如高铁、核电的再出口;电子消费品比如手机,大约三分之二是中国制造。这些都是我们现有的优势。当然,我们还有很多东西要突破创新,包括芯片和新材料等。

  另外,还有一个就是资本红利。中国现在的储蓄和美元储备相对较多,估值也比较高。中国在过去几年是买矿买油,现在是买技术、买产品、买人才,我们有迫切的需求。所以对工业4.0这条道路,包括中国制造2025我是很有信心的,这也是我管理的基金的设计初衷。

  CM: 怎样围绕工业4.0展开投资策略?

  蔡滨:工业4.0所涵盖的方向比较广泛,对于我们管理的博时工业4.0基金来说,重点是做行业和公司的选择,选最好的行业和行业中成长最快的公司。在投资方向选择上,第一是中国经济转型的大方向,包括节能环保、新一代信息技术、人工智能等。第二是国家战略重点发展的行业,包括高端装备制造业、军工、航天航空等。第三是高成长的、未来有很大空间的行业,比如新能源、新材料等。另外,在中国制造2025之前,我国提出了七大战略新兴产业,而且还有一些量化的指标。比如到2020年,这些新兴产业占GDP比例要达到15%,类似这样的指标很多。这些行业也是投资的重点。

  CM:投资方向上会更多偏向创业板吗?

  蔡滨:其实,在基金投资来看,我们并不简单地区分创业板与主板,在我们看来,这只是它上市的一个渠道,投资最终还是要看标的。我们的初衷,就是把钱投到有前途的行业和公司。创业板的估值整体较主板来说比较高,但企业估值只是一个静态指标,不能简单地说一百倍就贵,还是要看企业未来每年的业绩增长及市场空间。

  回到持仓来说,我们现在的主要投资方向依旧是制造业、国防军工及计算机通信行业,中国制造2025同时包括很多新兴行业,这也是我们的投资方向,资本的作用是做资源配置,把资金投入到未来有前途的行业帮助他们成长。

  CM:对国内股市未来怎么看?

  蔡滨:我对市场还是偏乐观的看法,毕竟已经回调了这么多,大的蓝筹估值已经与国际接轨,新兴的行业还是有很好的发展前景。从企业案例角度分析,国内还是有很多好企业的,我也建议大家去企业实际看一看。

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